Le sanzioni dell’OCF (Organismo di Vigilanza e Tenuta dell’Albo Unico dei Consulenti Finanziari) nei confronti dei consulenti finanziari possono derivare da violazioni delle norme di condotta previste dal TUF (Testo Unico della Finanza) e dal Regolamento Intermediari Consob.

AVVOCATO SERGIO ARMAROLI 051 6447838 

ALe sentenze relative a queste sanzioni sono spesso emesse dopo segnalazioni, ispezioni o procedimenti disciplinari.

Tipologie di sanzioni previste dall’OCF

L’OCF può irrogare diverse tipologie di sanzioni ai consulenti finanziari (abilitati all’offerta fuori sede, autonomi e società di consulenza finanziaria), tra cui:

1. Avvertimento – in caso di infrazioni di lieve entità.
2. Censura – per violazioni più gravi delle norme di condotta.
3. Sospensione temporanea – per comportamenti che necessitano una misura cautelare, impedendo temporaneamente l’attività.
4. Radiazione dall’Albo – per violazioni gravi e ripetute, impedendo definitivamente l’esercizio della professione.

Sentenze e giurisprudenza

Le decisioni dell’OCF possono essere impugnate dinanzi alla Consob e, successivamente, al TAR (Tribunale Amministrativo Regionale) e al Consiglio di Stato. Alcuni esempi di sentenze in materia includono:

• Sentenza del TAR Lazio n. XXXX/202X: Ha annullato una radiazione dall’albo per vizi di motivazione nel provvedimento dell’OCF.
• Sentenza del Consiglio di Stato n. XXXX/202X: Ha confermato una sanzione per conflitto di interesse non dichiarato da parte di un consulente finanziario.
• Giurisprudenza in tema di trasparenza: Alcune sentenze hanno ribadito l’obbligo dei consulenti di fornire informazioni chiare e trasparenti ai clienti, pena la sospensione dall’albo.

Dove consultare le sentenze

• Sito dell’OCF (www.organismocf.it) → Sezione disciplinare
• Sito della Consob (www.consob.it) → Decisioni e sanzioni
• Giurisprudenza amministrativa (TAR e Consiglio di Stato) → Banche dati giuridiche (es. Giustizia Amministrativa, DeJure, Pluris)

• ​L’Organismo di vigilanza e tenuta dell’Albo Unico dei Consulenti Finanziari (OCF) è l’ente preposto alla supervisione e alla regolamentazione dell’attività dei consulenti finanziari in Italia. In caso di violazioni delle normative vigenti, l’OCF ha il potere di applicare sanzioni disciplinari, che possono includere richiami scritti, sanzioni pecuniarie, sospensioni temporanee dall’albo e, nei casi più gravi, la radiazione dall’albo stesso.​it+2studiolegale-bologna.it+2studiolegale-bologna.it+2
• Diversi procedimenti giudiziari hanno confermato la legittimità delle sanzioni irrogate dall’OCF.Ad esempio, la Corte d’Appello di Bologna ha respinto il ricorso di un ex consulente finanziario che contestava la validità dell’OCF come organismo sanzionatorio, confermando così la legittimità delle sanzioni imposte. ​com
• In un altro caso, la Corte d’Appello di Milano ha confermato la radiazione di un consulente finanziario dall’albo, ritenendo compromessa in via definitiva l’affidabilità professionale del medesimo. ​studiolegale-bologna.it+2it+2studiolegale-bologna.it+2
• Inoltre, la Corte di Cassazione, con la sentenza n. 21131 del 2 ottobre 2020, ha stabilito che le sanzioni previste dall’art. 196 del D.Lgs. n. 58 del 1998 (TUF) sono applicabili ai consulenti finanziari abilitati all’offerta fuori sede, indipendentemente dal fatto che essi siano dipendenti dell’intermediario al quale sono collegati. ​studiolegale-bologna.it
• Questi precedenti giurisprudenziali evidenziano l’importanza attribuita dalle autorità giudiziarie al ruolo dell’OCF nella regolamentazione e nel controllo dell’attività dei consulenti finanziari, garantendo così la tutela degli investitori e l’integrità del mercato finanziario.